一句話總結
輝達財報再次證明 AI 算力需求依舊瘋狂，引領台美股進入「大者恆大」的超級循環，而投資者應具備「跨越世紀」的長線眼光。
主要討論話題
TOPIC 01
輝達（Nvidia）財報大驚喜
詳細說明： 輝達會計年度第一季營收預期高達 780 億美元，遠超市場預期。資料中心業務已成為「AI 工廠」，毛利率維持在 75.2% 的極高水準，暫時平息了市場對 AI 資本支出過熱的疑慮。 市場影響： 輝達盤後大漲帶動費城半導體指數創高，但也顯現出 AI 領域「賣產值的（硬體）」遠比「挖金礦的（軟體應用）」更賺錢。
TOPIC 02
美股七雄變「美股七熊」？
詳細說明： 今年美股七巨頭表現分化，除了輝達與蘋果微漲，其餘五家多為負報酬。反觀台積電今年漲幅已超過 20%，讓「美股七巨頭」加上台積電變成了「超級 8」。 市場影響： 資金流向亞洲新興市場（台、韓），顯示出硬體供應鏈在當前循環中的強勢地位。
TOPIC 03
川普的國情咨文與經濟困境
詳細說明： 川普發表了史上最長的國情咨文，試圖挽回流失的民調。其核心邏輯是：雖然關稅會導致物價上漲，但他會透過「退稅」將錢塞進民眾口袋，並透過 TrumpRx 平臺壓低藥價。 市場影響： 政策風險溢價持續，投資人需關注 4 月退稅季後的財政刺激效果。
操作心法與建議
AI 週期破壞了傳統循環： 過去 3-5 年的換機週期，已被 1-2 年（甚至輝達每 6 個月）的技術迭代所取代。
左側投資心法： 游庭皓強調，投資應在市場恐慌時「撿沒人要的」。雖然硬體股現在很強，但不需要因此立即放棄跌深的軟體股，關鍵在於投資心態是否沉穩。
公司話語權觀察法： 若公司研發部門說話最大聲，代表產業還在上坡路；若財務部門最大聲，代表進入瓶頸；若人資部門最大聲（太監當政），則離死不遠。
提到的股票 / ETF
金句摘錄
誰願意陪我到 2330（台積電代號）？
你只會後悔當初買的不夠多。
如果你打算活到 100 歲，現在的 3 萬 5 千點跟 2 萬 5 千點，從 2080 年回頭看其實都差不多。
冷笑話 / 幽默金句
關於虧錢的層次
「一開始買股票，只有下跌才虧錢；後來學會做空，上漲也虧錢；學會期貨，價格不變但波動損耗也虧錢；學會選擇權，十倍數虧錢；炒台股，白天上班虧錢；學會美股，晚上睡覺也虧錢；學會炒幣，週末也虧錢；最後去融資，沒錢也能虧錢！」
關於娶老婆的重要性
「娶對老婆，你咳嗽一聲，她都以為你感冒了；娶錯老婆，即便你上吊，她都以為你在盪鞦韆。你吐血，她以為你在偷吃火龍果；你暈倒，她還以為你想在地上睡一覺。」
關於 98 歲離婚
「我們婚姻早破裂了，只是為了兒女才決定等到兒女都去世了再說。」（這是在說明長線規劃的重要性）
關於時間機器
「2026 年我最大的願望是有一台『時間倒流器』，讓我回去多買幾張台積電。至於『時間停止器』……那是高中的願望（紳士笑）。」（紳士笑）