一句話總結
中東戰事轉向理性交易，油價與通膨成為川普期中選舉的生死線，投資者需在「越睡越高級」的公園中保持處變不驚。
主要討論話題
TOPIC 01
中東戰雲與原油見頂：
伊朗領導層變動後出現談判契機，市場預期從恐慌轉向理性。雖然美軍對伊朗目標進行了精確打擊，但油價（布蘭特原油 81.4 美元、西德州原油 74.6 美元）已連續三天未創新高。原油價格的停止上漲有助於抑制「停滯性通膨」的擔憂，股市可能隨油價見頂而跟著見底。
TOPIC 02
亞洲股市的集體恐慌：
相較於歐美股市，亞洲股市（港、韓、日、台）近期賣壓極重。韓國 KOSPI 指數甚至出現 2008 年以來最大兩日跌幅，兩天內跌入熊市。這主要是因為亞洲股市今年漲幅過大，估值修復速度過快，導致在外部衝擊下波動性加劇。
TOPIC 03
川普的通膨困境與期中選舉：
儘管川普對外展現強硬軍事姿態，但國內民調卻因通膨而受壓。2025 年非農就業數據下修，且 3C 產品因 AI 需求搶奪記憶體資源導致報價上漲，PC 與手機市場預估將大幅衰退。若無法在期中選舉前壓低能源與生活成本，執政壓力將持續擴大。
操作心法與建議
戰爭的金融化： 市場現在並不關心戰爭本身，而是關心能源價格與利率的傳導。只要油價不失控、美元不持續走強，風險資產就有重新輪替的機會。
AI 與消費性電子的排擠效應： 記憶體價格居高不下，主因是 AI 資料中心搶占了所有產能，這導致傳統消費性電子（手機、PC）成本上升，進而壓抑消費量，形成高通膨下的產業衰退。
國安基金的心理防線： 台灣國安基金表示不排除進場，這形同在市場旁邊放了一個監督的裁判，會讓放空者感到壓力，有助於穩定台股交易秩序。
提到的股票 / ETF
金句摘錄
打是為了談，談是為了符合更加美國利益的條件，誰想要去治理那個破國家？
不確定性上升，股價下跌；不確定性消除，股價創下歷史新高。
政治的本質很簡單：如果領導人真的能把人民的生活放在心上，承擔政治風險，遲早會被社會感受到。
冷笑話 / 幽默金句
睡公園裝備升級論
「這五年來，我們睡的公園是越睡越高級。五年前 8000 點的公園我們睡過，12000 點也睡過，現在 3 萬點睡一下，裝備都升級了！紙箱都換成迪卡儂，現在都穿始祖鳥（Arc'teryx）了。我們從青年公園睡到 228，再睡到大安森林公園，現在都到大酒保公園了，沒錢也可以泱泱眼。」（Arc'teryx）
軟體股與吸毒
「年初有個朋友為了幫吸毒的朋友轉移注意力，叫他一起炒軟體股，說軟體永遠不會被拋棄。玩了一個月，那朋友說：『我還是回去吸毒好了。』為什麼？因為吸毒看起來還是便宜一點。」
戈黛娃夫人（Lady Godiva）的誤導
「為什麼？因為全村都是 gay？不是！是因為當地居民尊重她的勇氣。」
生活觀察
「全球從二戰結束以來，只有 26 天沒有發生戰爭。其實家裡那個每天也在冷戰嘛！」
處變不驚
「睡過一次公園的人，你可能覺得全身癢癢的；睡到第四次，你都可以跟大酒保公園裡的姐姐們聊天了，泰然自若。」