一句話總結
台股馬年開春強勢站上 35,000 點大關，在 AI 硬體需求實質支撐下，資金由美轉亞，投資人應透過「資產配置」與「順勢而為」參與這場史無前例的大多頭。
主要討論話題
TOPIC 01
1. 台股站上 35K 的瘋狂行情與市場迷思
本集節目背景設定在 2026 年馬年開春，台股出現單日漲點動輒七、八百點的驚人走勢，指數正式突破 35,000 點。兆華指出，隨著台積電股價突破 2,000 元，投資人必須習慣「百點漲跌是常態」，不應被絕對點數嚇到，而應觀察漲幅百分比。目前市場成交量已逼近一兆元，顯示資金極度活躍。
TOPIC 02
2. 全球資金流向：由美轉亞的硬體熱潮
漢偉哥分析，美股近期雖有震盪，但台、韓、日股卻異常強勁。這主因是美國四大科技巨頭今年資本支出超過 6,000 億美元，資金流向實質獲利的 AI 硬體供應鏈。韓國三星、海力士今年前兩個月漲幅驚人（約 40-60%），台股作為接單王者，正處於「有稽之談」的實質獲利成長期。
TOPIC 03
3. 老 AI 股復活與族群輪動邏輯
在台積電、台達電等權值股領漲後，資金開始轉向「老 AI」族群（如鴻海、廣達）。這反映了資金在極高位階下的風險考量：押寶低位階的老 AI，即便利多不漲，回檔風險也相對較小。此外，載板、矽光子、記憶體等次族群呈現健康輪動。
操作心法與建議
漢偉哥：題材獵人，具備深厚的法人操作背景與產業獵金經驗。 高手的操作心法與作法：
進出場策略：強調「不預設高點」。目前日、周、月 KD 指標雖皆處於高檔鈍化，但在趨勢力量未改變前，背離不代表崩盤。漢偉哥建議以「韓國股市」與「日本指標股（如日東紡）」作為台股的領先指標，若亞股龍頭未重挫，台股多方形態就不變。
選股邏輯：聚焦「漲價缺貨題材」與「領頭羊效應」。他看好矽光子、載板（南電、欣興、景碩）與 PCB 上游，因為這些產業具備「族群通膨」特色，只要龍頭股持續創高，二三線標的就有補漲空間。
風險控管：主張「資產配置」而非「全押單一標的」。面對高位階，若擔心賣飛可先獲利了結 2-3 成資金，保留核心部位。對於空手者，不建議追逐已噴發的強勢股，應等待回檔至月線或透過 ETF 布局。
對市場判斷：這是一場由「被動型基金」與「主權基金」驅動的實質補貨潮，並非純粹泡沫。
提到的股票 / ETF
金句摘錄
幸福來得有點突然，這是一個有稽之談的多頭，只是資金青睞讓它驗證了。
現在是整個 AI 產業『一龍俱龍』，只要輝達好，所有相關產業都會輪到它的一天。
不要因為賺太多而害怕，只要趨勢沒變，賣飛了反而更難追回來。
長也害怕，跌也害怕，這樣投資沒有意義。要做到長也開心，跌也開心（因為有配置）。
風險提醒
持股高者：適度減碼 20% 讓心理舒服，其餘順勢續抱。 空手或低持股者：尋找回到「月線」支撐的績優股（如近期回檔的記憶體族群），或利用主動式 ETF 配置。 避險配置：兆華建議保留部分債券部位，作為市場萬一出現「估值修正」時的避震器，確保心態穩定。 3. 後市判斷：短期聚焦輝達（NVIDIA）財報，目前市場預期極為樂觀，硬體股仍是貫穿全年的主軸。