一句話總結
台股展現全球最強韌性，雖受地緣政治與油價通膨壓力干擾，但 AI 核心產業（ABF、細光子、PCB設備）動能強勁，應汰弱留強鎖定強勢股。
主要討論話題
TOPIC 01
地緣政治與通膨壓力
地緣政治局勢（伊朗與荷姆茲海峽封鎖）導致油價與天然氣價格波動，引發市場對通膨回升的擔憂。黃豐凱指出，雖然川普釋放戰備儲油並考慮放寬俄羅斯原油進口，但油價仍處於高位震盪，這會削弱消費者的購買力。
TOPIC 02
AI 產業的緊俏與重建需求
輝達（NVIDIA）GTC 大會即將召開，AI 伺服器與資料中心需求依然「緊俏再緊俏」。中東地區資料中心受損後的重建需求，以及各大廠積極擴產，顯示 AI 仍是市場唯一的領頭羊。 市場影響： AI 供應鏈成本墊高，具備轉嫁能力的廠商獲利空間大。
TOPIC 03
ABF 載板與 PCB 族群的強勢回歸
ABF 載板目前全面漲價，不僅 AI 需求強，非 AI 領域也在回升。黃豐凱特別提到，欣興(3037)因無 BT 載板拖累且積極切入 ABF 族群，形態最為純粹；而景碩(3189)雖然 ABF 擴產積極，但仍受 BT 載板疲弱影響。
操作心法與建議
黃豐凱（凱哥）：專業操盤手，擅長從產業第一線調研挖掘強勢股。
高手的操作心法與作法：* 1. 月線判別汰弱留強： 凱哥強調「為攻先敗」概念，若個股月線已下彎，代表短線沒有攻擊意願，應優先減碼；若月線上彎且站穩五日線，則是回檔時應加碼的強勢標的。 2. 觀察大戶動向： 雖然外資在 3 月大舉賣超，但內資大戶與投信鎖定籌碼乾淨的「高價股」與「新貴股」操作，顯示大戶並未撤離。 3. 多頭指標看台達電： 凱哥建議觀察台達電(2308)作為大盤前瞻指標，因其具備 AI 核心（散熱與電源管理）且本益比高，只要台達電走勢穩健，中小型股就有操作空間。 4. 效率派配置： 維持 5-6 成持股水位，不應因恐慌全砍，否則會錯失強勢股噴發的利潤。
提到的股票 / ETF
金句摘錄
你的認知到哪裡，你的錢就賺到哪裡。
月線下彎的股票先減碼，因為它沒有要戰鬥的意思。
大戶沒有在怕，只要大戶還在裡面點火，行情就沒結束。
跌 1000 點好像可以撿點東西，已經先把盤算打好了。
風險提醒
大盤與櫃買分歧：* 大盤因權值股受外資調節壓力較重，形態較保守；櫃買中心（OTC）與新貴市場內資火熱，中小型股表現將優於大盤。 2. 關注 GTC 大會： 3 月 16 日後的 AI 相關訊息將決定下一波科技股的攻勢。 3. 操作建議： 避開月線下彎的弱勢股，資金應集中在 ABF 載板、細光子及具備漲價題材的 PCB 上游族群。對於沒時間研究個股的投資人，建議透過主動式 ETF 參與行情。