一句話總結
MK 分享了近年最悠閒的農曆年假心得，並針對美股資安板塊震盪、川普關稅不確定性及中東地緣政治風險提出警示，同時觀察到亞股（日、台）異常強勁的走勢。
主要討論話題
TOPIC 01
年假心得與 AI 應用：
MK 提到這是他畢業以來最放鬆的春節，透過降低部位減少壓力，並重溫《仙境傳說》(RO) 等老遊戲。他分享利用 AI 工具（如 Gemini）協助解決遊戲中的外掛撰寫或操作問題，感嘆我們正處於一個工具極度豐碩的優質時代。
TOPIC 02
地緣政治與戰爭風險：
近期北約及波蘭領導人提醒僑民撤離伊朗，顯示區域衝突機率上升。MK 提醒 2022 年烏俄戰爭的經驗告訴我們，市場對戰爭的反應並非絕對，可能延遲或過度反應，投資者不應輕視地緣政治帶來的衝擊。
TOPIC 03
美國關稅政策不確定性：
最高法院否決了部分關稅行政命令。MK 認為市場將此視為利多是短視的，他推測川普不會退縮，反而會援引更多法源（如 232、301、122 條款）進行碎片化課稅，這將增加市場長期不確定性。
TOPIC 04
資安股與軟體業的估值修正：
Anthropic 推出新資安工具導致資安股大跌。MK 認為這是市場過度解讀 AI 取代性，雖然 AI 可能改變軟體介面（UI）並走向 API 化，但整體市場規模（TAM）是在擴大的，目前的下跌更像是估值修正而非產業終結。
TOPIC 05
亞股強勁表現：
儘管美股近期表現不佳，但日股與台股異常強勢。MK 提到他持有的日股甚至出現數倍漲幅。他坦言目前的盤勢處於「看不懂」的狀態，但不會因此與市場對作。
操作心法與建議
這部分是 MK 本集的精華分享：*
部位管理與心理素質： MK 在農曆年前刻意大幅降低部位與槓桿，主因是為了換取長假的心理舒適度（Chill）。他認為「覺察 (Awareness)」比預測更重要，知道風險可能發生，才不會在真的出事時恐慌性拋售，或在突破時盲目 FOMO。
進場與加碼策略： 儘管整體看空或警戒，但他在市場出現恐慌性殺盤（如年前台股踹季線）時會願意補回一點部位。他偏好在大家「看圖說故事」尬吹或尬空時，保持冷靜判斷基本面（Fundamental）。
看待看不懂的盤勢： 當盤勢（如目前的亞股強彈）超出邏輯理解時，MK 的作法是「不要壓太大」且「多打電動」。他建議不要因為看不懂就去放空或對著幹，而是縮小操作頻率，觀察後續發展。
選股邏輯： MK 偏好「業界頂尖」與「先進製程」相關標的。他對成熟製程（如聯電）持保留態度，認為中國產能開出會影響競爭力。如果非要參與成熟製程，他會選擇能吃到台積電溢出單的標的（如世界先進）。
金句摘錄
人生其實就在打發時間，重點是要找到好玩、有趣、有意義的事情來殺時間。
市場最討厭的就是不確定性。
不要在每次的操作裡面迷失掉自己，慢慢來比較快。
看不懂的盤，我會稍微緊張一點。即便賺錢，如果推論過程不合理，心中也不會踏實。
投資跟感情一樣，千萬不要給別人建議，因為對了人家覺得自己厲害，錯了會怪你。
風險提醒
地緣政治風險： 特別是伊朗區域的衝突跡象，可能引發市場延遲反應。
政策風險： 川普關稅的法律攻防戰將帶來碎片化的不確定性。
估值修正風險： 軟體股與資安股正經歷 AI 衝擊下的估值重估，短期波動大。
槓桿風險： 呼籲不瞭解槓桿、會跑來問槓桿的人，通常都不適合開槓桿。