股癌 Gooaye

EP0678本週

EP678 | 🎮

MK 認為 Meta 並非退出 AI 算力競賽而是透過出租閒置算力來「Double Down」並合理化折舊成本，同時觀察到市場資金正從「朦朧美」的高估值題材轉向「有實際營收獲利」的零組件。...

EP0677本週

EP677 | 🐎

在極端槓桿盛行的時代，應秉持「慢慢來比較快」的原則，將近期市場震盪視為去槓桿而非基本面轉向，並專注於具備大資金容納量的強勢族群。...

EP0676

EP676 | 🐬

市場剛經歷小型修正，MK 觀察到資金正從 AI 核心轉向被動元件、功率元件及封測等「小料件」族群，並認為 Meta 跨足算力租賃是「加倍下注」而非退出競爭。...

EP0675

EP675 | 🎢

市場正處於半年報結算與權重調整（Rebalance）結束後的重新進攻期，MK 聚焦於由「需求導向」驅動的電子零組件漲價題材，並深刻檢討自己因過度頻繁轉倉（換換病）導致的摩擦成本損失。...

EP0674

EP674 | 🦋

上半年績效受惠於「處置股」被迫抱住波段而創下高光表現，面對近期季底 Rebalance 引發的修正，應避開跌破季線「做壞掉」的標的，並關注科技巨頭在 AI 投入後的產出比壓力。...

EP0673

EP673 | 🥬

市場回檔屬漲多後的健康修正，MK 觀察到中小標的韌性仍強，並特別指出被動元件中原本不被看好的「電阻」正迎來超乎預期的漲價擴散。...

EP0672

EP672 | 🐣

台股創新高驗證了修正結束的判斷，目前市場由 AI 單箭頭領跑，且因消費性與車用產業的疲弱（負面因素）反而避免了需求過快被破壞，進而拉長了 AI 多頭的續航力。...

EP0671

EP671 | 🌼

當前市場處於「百花齊放」甚至金融股都噴發的過熱階段，MK 正在將目光從過於擁擠的被動元件轉向基於「去中化」結構性機會的功率半導體（PMIC/Discrete），並隨時準備撤回台積電(2330)這座避風...

EP0670

EP670 | 🫡

市場修正已進入壞消息出盡的尾聲，投資者應忽略短期的投片數據雜訊，專注於具備「節制擴產」特性的產業（如被動元件）以及未來地端運算（Edge AI）的爆發趨勢。...

EP0669

EP669 | 🎈

面對市場劇烈震盪與 Semi Analysis 偏空報告引發的恐慌，MK 視其為多頭路徑中的「現實校對（Reality Check）」與籌碼清洗，並建議將資金轉向「流動性高」且「近期有實質業績支撐」的...

EP0668

EP668 | 🦞

Computex 2024 標誌著 AI 從「空中樓閣」轉向「極度務實」，MK 認為市場近期的劇烈回檔是清理槓桿的「天罰」與好事，產業基本面依舊強勁。...

EP0667

EP667 | 🌍

本集 MK 指出 AI 產業正從單純的雲端算力建置轉向「邊緣運算（AI PC）」與「光通訊（CPO）」的強勁共識，並強調即便龍頭股估值相對便宜，市場資金目前更偏好追逐老黃點名且具題材爆發力的「二線標的...

EP0666

EP666 | 🍐

市場目前處於資金充沛的多頭高檔，資金正從硬體建置潮轉向軟體應用與「老 AI」標的（ODM/EMS），未來勝負關鍵在於軟體端的業務開發能力、封閉資料的掌握度，以及能為 AI 錯誤負責的「可歸責性」。...

EP0665

EP665 | 🌸

面對噴出的市場與衛星運算（Neo Cloud）等新科技題材，投資不應追求穩贏，而是透過「先卡位插旗」建立參考點，並在動態持有中不斷重新評估公司的質變。...

EP0664

EP664 | 🐟

AI 商業模式已從「純燒錢」轉向「高效回報」（如 Anthropic 獲利與算力出租），這將觸發更激進的硬體產能卡位戰，資金正從核心晶片擴散至電力機櫃相關的被動元件與功率半導體。...

EP0663

EP663 | 🦘

市場正處於健康的資金輪動與漲多修正期，被動元件因大廠擴產紀律與 AI 高階需求正進入上升循環，投資者應無視短期震盪並專注於具實質營收支撐的強勢題材。...

EP0662

EP662 | ⛑️

MK 認為當前台股大跌是「太弱留強」的絕佳篩選期，他不僅未減碼反而進場收貨，並預警金管會放寬台積電上限將引發投信資金從中小企業抽離的長線輪動。...

EP0661

EP661 | 🚲

MK 觀察到市場強勢族群正在「濃縮」，他採取「高低配」策略，將資金往台積電(2330)與聯發科(2454)集中，並利用被動元件的「排擠效應」與「偷看國外答案」邏輯尋找補漲機會。...

EP0660

EP660 | 🍄‍🟫

MK 認為當前市場已進入「資金輪動」與「結構性拉貨」驅動的階段，投資者應善用成本優勢護航，並在強勢股出現轉折（如黑 K 或跌破五日線）時才分批站在賣方，而非預設高點。...

EP0659

EP659 | 🦤

在當前高斜率的緊噴行情中，MK 選擇「不提前離場」並維持高槓桿，透過觀察尾盤轉強標的來捕捉一軍（AI 主力）與二軍（被動元件、成熟製程）間的輪動機會。...

EP0658

EP658 | 🪿

市場在暴漲後的極度樂觀情緒中孕育回檔風險，應藉由「校正回歸」後的 AI 軟體股與先進封裝布局，並善用質押工具保留強勢股部位。...

EP0657

EP657 | 🐫

市場進入台積電與中小型股資金拉鋸的混沌期，MK 揭露 Intel 後段封裝良率達 90% 的隱藏轉機，並對 OpenAI 跨足硬體載體持懷疑態度，強調操作應保有「戰略彈性」而非死守教條。...

EP0656

EP656 | 🍇

MK 本集進行了重大的部位調整，賣出大量中小型股並反手狂轟台積電(2330)，核心邏輯在於金管會放寬投信持股上限至 25%，這將引發基金經理人為了不脫鉤大盤而產生的「被迫補貨」與資金排擠效應。...

EP0655

EP655 | 🐯

在市場極度瘋狂、興櫃標的亂噴的行情下，MK 採取「汰強留更強」的激進策略，放棄漲幅稍慢的持股以追求極致動能，並強調在情緒面主導的盤勢中不應預設高點。...

EP0654

EP654 | 🌵

MK 指出當前市場處於極強多頭，任何大幅回檔皆是買點，並預警 AI 浪潮正從「燒錢說故事」轉向「實戰產出」的階段，未來市場將嚴格檢視企業消耗 Token 後換得的實質獲利。...

EP0653

EP653 | 🕊️

市場目前處於「搶錢行情」，台積電(2330)即便股價過千元，若以 2025 年預估 EPS 與 AI 族群本益比衡量仍不算貴，操作上應以「機會成本」為核心，果斷砍掉不漲的股票並集中資金於強勢標的。...

EP0652

EP652 | 🐸

MK 認為目前美股已進入族群輪動的健康多頭，特別看好 CPU 在 AI 時代的調度地位，並指出被動元件與光通訊代工（SMT）正出現類似 2017 年的缺貨與轉單噴發跡象。...

EP0651

EP651 | One for all

MK 認為美股「死貓跳得太高」已強勢站回季線，地緣政治風險應簡化為「油價指標」，若油價未破 120-130 美元則視為多頭修正後的短底已現，操作上應維持高水位並轉向 CPU 與被動元件新循環。...

EP0650

EP650 | 🦄

AI 發展進入 Agentic（代理人）時代，使 CPU 從配角轉身成為效能瓶頸，投資者應關注 CPU 族群的純度與原物料（如鋁）因地緣政治引發的轉單或漲價機會。...

EP0649

EP649 | 💌

台股目前處於多頭回檔強勢格局，但美股僅視為「人道走廊」式的死貓跳，在油價與波動率（VIX）高企下，應拒絕槓桿並在反彈時將過滿的水位調節至「心理舒適區」。...

EP0648

EP648 | 🦆

MK 認為當前美股修正盤勢與去年三四月的「行政命令恐慌」極為相似，操作上應透過汰弱留強騰出流動性，並看好蘋果（Apple）作為 AI 時代「低成本過路費」收割者的獨特地位。...

EP0647

EP647 | 🍬

目前市場處於受地緣政治影響的震盪區間，操作上應積極「汰弱留強」，並將資金往最強勢的「光通訊 (CPO)」與新興的「CPU 推論應用」族群靠攏。...

EP0646

EP646 | 🦙

在市場因地緣政治與 CTA 觸發性賣盤而恐慌時，MK 認為應無視雜訊並專注於「AI 2.0」（光通訊與傳輸）的強勢趨勢，並看好在循環中「敢於擴產與囤貨」的激進型供應鏈標的。...

EP0645

EP645 | 🎱

投資不應盲目追求業內資訊，而是回歸「Square One」：以技術面與價格作為最終濾網，並以深厚的產業知識輔助，在面對假突破或套牢時，能有底氣進行帶狀加碼而非恐慌砍倉。...

EP0644

EP644 | 🦇

在震盪的「戰鬥週」中，MK 主張透過「由下而上（Bottom-up）」的供應鏈觀察來對抗市場集體偏見，並強調應砍掉不漲的雜草以保留流動性，應對美股可能破底的風險。...

EP0643

EP643 | 🦊

面對台股兩千點劇烈震盪，MK 坦承自己在低點因恐懼擁擠交易而「自作聰明」砍在阿呆谷，目前採「拒絕槓桿、保留 15-20% 現金」的保守防禦，並以 3/2 股價作為強弱分水嶺。...

EP0642

EP642 | 🐧

MK 認為蘋果正利用其極高的毛利優勢，在記憶體漲價潮中以「不漲價」策略對毛利微薄的安卓陣營進行「降維打擊」，意圖透過擴大硬體市佔率來鎖定長期的 AI 服務訂閱價值。...

EP0641

EP641 | 💥

當前市場正經歷從「老 AI」與「報價題材」轉向「光通訊（CPO）」的典範轉移，面對地緣政治不確定性，應轉為區間操作並嚴格控管槓桿。...

EP0640

EP640 | 🐈

面對地緣政治與關稅政策引發的市場不確定性，應維持觀望、拒絕槓桿，並關注被動元件因日廠產能轉移至 AI 高階產品，而可能在低階領域重演「記憶體式」結構性缺口的獲利機會。...

EP0639

EP639 | 🐗

MK 認為當前台日股與美股呈現極端兩極化走勢，並透過「先上車後研究」的策略捕捉到台股太陽能族群因「去中化」補貼政策與電力缺口而產生的結構性轉機。...

EP0638

EP638 | 🐈‍⬛

MK 認為當前市場正處於「看不懂」的強勢期，投資者應透過降低槓桿與部位來換取心理韌性，並看好 AI 驅動的軟體 API 化將擴大整體市場規模（TAM），而非消滅既有軟體商。...

EP0637

EP637 | 🦖

MK 認為當前美股軟體股的通殺是市場對 AI 取代 SaaS 的過度恐慌（Overshoot），他正利用此機會識別被錯殺的高成長標的，並看好 Apple (AAPL) 憑藉資安與硬體壟斷地位，將成為 ...

EP0636

EP636 | 🐚

MK 認為投資應聚焦未來展望而非過去成績，並指出 AI 時代下模型將趨於大宗商品化，真正的勝負在於硬體終端的採用廣度，以及軟體是否具備難以取代的「深度整合」能力。...

EP0635

EP635 | 🌴

面對市場對 HBM 驗證與 Google 取代論的短線雜訊，MK 採取「去槓桿、留現股」的策略滿倉過年，並強調基本面掌握度應高於股價波動。...

EP0634

EP634 | 👻

科技巨頭大砸近 7000 億美金資本支出（CAPEX）是對 AI 趨勢的強力信心表態，市場因擔憂現金流而殺盤反而是分批佈局硬體供應鏈與巨頭標的的「老天給的機會」。...

EP0633

EP633 | 🪢

在盤勢轉趨「洗人」且波動放大的階段，MK 優先採取降槓桿與減碼策略，並指出低軌衛星雖為當前避風港，但需慎防盤勢回穩後的資金提款效應。...

EP0632

EP632 | ❄️

MK 認為當前市場已進入「利多出盡」的短線修整期，投資者應警惕「後照鏡開車」的慣性思維，並將目光從單純的交車數據轉向特斯拉與機器人產業的「自駕奇點」想像空間。...

EP0631

EP631 | 🎁

MK 認為市場廣度已全面打開，傳統產業受惠於關稅紅利而復甦，而當前最具「夢想」且已有實質訂單支撐的族群是低軌道衛星供應鏈。...

EP0630

EP630 | ⭐

台股一月行情極其強勢且市場廣度全面開啟，MK 認為此時應積極參與強勢族群，但需警惕景氣循環股（如記憶體）在營收與報價達到高峰前，股價往往會先行見頂的歷史規律。...

EP0629

EP629 | ⏳

MK 觀察到台股近期強勢脫鉤 NASDAQ 且市場廣度開啟，建議提早佈局低軌衛星題材以收割 SpaceX IPO 預期紅利，並強調在關稅戰中應關注「相對競爭力」而非絕對稅率。...

EP0628

EP628 | 🍑

MK 認為台積電(2330)大幅上調資本支出是實質利多而非題材，且台灣在關稅協議後取得與日韓平等的競爭優勢，操作上以 1/15 作為檢查點，待設備股消化短線獲利了結賣壓後，突破「殺人 K」高點即是加碼...

EP0627

EP627 | 🪸

當前市場處於「極窄且瘋狂」的行情，MK 主張以「空杯心態」應對題材輪動，並在台積電(2330)法說會前夕採取降低部位集中度、優先出清「僅靠形態買入」標的的防禦性策略。...

EP0626

EP626 | 🕷️

面對當前「窄基」且瘋狂的市場，MK 正在有意識地降低槓桿與調節熱門股水位，轉向佈局估值僅 10-20 倍、具備結構性增長機會的台股半導體廠務與設施族群。...

EP0625

EP625 | 🧸

MK 認為當前市場正處於強勢主流股的資金輪動期，並高度看好 Nvidia 透過 ICMS 架構將 KV Cache 下放到儲存端（SSD），這將帶動記憶體產業從單純的漲價題材轉向「解決 AI 斷片」的...

EP0624

EP624 | 🎥

台積電(2330) 朝 2000 元大關邁進，市場已開始投射 2027 年獲利，面對 SRAM 等聯想題材應「預判市場的預判」，尊重報價強度而非糾結產業純度。...

EP0623

EP623 | 🎆

MK 認為 2025 年應持續鎖定 AI 引發的電力與光電通訊紅利，不預設指數高點，並利用「季度視角」取代「月營收焦慮」，在強勢動能股與被錯殺的「問題兒童」標的間靈活切換。...

EP0622

EP622 | 🕯️

MK 認為 NVIDIA 收購 Groq 是為了解決 AI 推論的「記憶體牆」瓶頸，並以此預判市場將從 HBM 轉向關注 SRAM、WoW 等新型記憶體解決方案，同時痛批華碩(2357)投入 DRAM...

EP0621

EP621 | 🎄

經歷 4 月流動性危機的震撼教育後，MK 將操作核心從「高槓桿衝刺」轉向「極度保守的部位配置（槓桿 1.3-1.5 倍）」，並將小鬼股策略升等為「放置 Play」，鎖定 Roadmap 清楚但籌碼不擁...

EP0620

EP620 | 🐥

市場正處於「主題轉換期」，MK 雖然因佈局新題材導致持股過於分散，但他仍看好記憶體與光通訊硬體的延續性，並開始深度研究 AI 軟體（如保險科技）對傳統產業的破壞式創新。...

EP0619

EP619 | 🛰️

MK 近期轉向「拾荒組」策略，趁市場熱門股人氣潰散時接手「多頭排列但遭短期拋售」的標的，並警示 AWS 供應鏈型態已轉弱，應將焦點轉向具備長線 TAM 潛力的低軌衛星題材。...

EP0618

EP618 | 🐟

MK 認為市場過度糾結於博通 (AVGO) 的短期毛利率波動與財報細節，卻忽略了 AI 資本支出（CAPEX）已明確延伸至 2027 年，且產業核心瓶頸仍卡在先進封裝，這將驅動訂單外溢至 OSAT 廠...

EP0617

EP617 | 👾

MK 認為當前市場情緒變化極快，投資者應從「追逐右上角」轉向「委縮流」操作，透過建立主題式小組合（如軟體、光通訊）並拉長持有時間，以應對基本面與謠言交織的波動。...

EP0616

EP616 | 🥚

當前盤勢處於「動能地獄」，MK 選擇顯著減少高頻動能交易，轉向「塔萊伯槓鈴策略」，一端配置穩定的指數，另一端佈局尚未擁擠、具備台積電產能外溢紅利的後段封裝與「小矽谷」標的。...

EP0615

EP615 | 🌶️

市場進入高位震盪的「黏著期」，MK 轉向區間操作，減持反彈無力的動能股並轉入指數，同時關注散熱族群殺價後的長線介入點與散裝航運的潛在轉機。...