一句話總結
台股盤面正逐漸且穩健地收復失土，雖然少了四、五月的 FOMO 瘋狂追價氣氛，但整體依舊健康；同時，Google 與 Marvell 的合作反映出 AI 晶片朝 CoT 發展的趨勢，IC 設計大廠與周邊夥伴各自面臨不同的競爭與機遇。
主要討論話題
TOPIC 01
台股近期盤勢觀察與操作氛圍
MK 認為 7 月底跌深後，雖然盤面變得比較黏、會專打追漲動能仔，但整體市場正持續且穩健地收復失土，氣氛其實相當不錯。 市場認為反彈速度不夠快，但 MK 指出，只要沒有一直去盲目追漲停，許多持股其實都站回 5 日線並慢慢把價位墊高，屬於健康的盤面。 過去 4、5 月是極度 FOMO 的追價盤，現在則是互相算計的盤面，沒有延續性的標的漲完就會休息，但有基本面支撐的股票依舊會展現漲勢。
TOPIC 02
Marvell 與 Google 科技化半導體商業協議及其影響
Marvell 與 Google 簽訂商業協議，合作範圍涵蓋所有 attach 到 TPU 生態系的產品（如 AI Inference Chip、Memory Controller、NIC、Near Memory Computed 等），並給予 Google 權證（行使後約佔流通股 7%，成為第五大股東）。 市場認為這是 Broadcom 的利空、也是 IC 設計類股的威脅；但 MK 認為，這代表 Google 更加決心往 CoT（Customer Owned Tooling）方向走，把高單價的光罩、設計與關鍵料件拿回自己手上，而 Marvell 拿下的主要是 Search Engine 用的特定晶片（如 Frozen）或 TPU 旁邊的輔助晶片，並非直接搶走 Broadcom 或聯發科(2454)的主晶片（如 V8、V9 系列）。 市場認為 MTK 或是其他 IC 夥伴的 TAM（總潛在市場）因此縮小；MK 認為雖然既有大廠的想像空間受壓縮，但這也證明 Google 蓄勢待發要開更多案子，對整體 IC 設計夥伴來說反而是增加新案子的機會。
金句摘錄
感情也是蠻複雜的一種東西，愛的時候就是什麼都可以談，好談，一切都願意給你，今天不愛的時候甚至會比仇人還更狠啦，即便你們曾經愛過。
你上班被狗幹，可是至少你知道你一定會拿到錢；全職炒股的話，市場每天在跌，你又捨不得把東西賣出來，心裡會非常難受。
不要以為在家弄股票就不用上班被狗幹，沒有，你就變成是被市場幹。
精選留言
聽眾的同事 202 決定辭掉律師工作轉為全職投資人，詢問全職投資人的入門建議與需要注意的心態。
律師訓練出來的人通常非常會追根究底、對數字敏感且研究能力強；但轉為全職後，最大的差別在於「你不再是被老闆狗幹，而是被市場幹」。全職投資的心理壓力絕對比上班更大，因為盤不好時變不出東西、每天都在承受虧損壓力，若沒有其他收入來源或良好的資金配置，心態很容易崩潰。
聽眾自己回測交易記錄發現勝率高達 7 成 2、PF 值 16，非常會買在最低點，但最大痛點是「不知道怎麼賣」，常常抱過一座山又回到原點。
如果已經很會買，賣出其實非常好解決。建議直接採用簡單的均線策略，例如每次都以「10日線或月線」作為出場點，嘗試回測或在接下來的交易中執行（例如碰到 10 日線就出場 3 成或 5 成），就不會再面臨抱過一座山的窘境。