一句話總結
當盤面估值與動能出現過熱後的疲態與修正訊號時，MK 選擇提高警覺、收回非核心動能資金，並透過拉高現金水位與避免槓桿來度過回檔，同時緊盯後續反彈時軟體與硬體股的強弱表態。
主要討論話題
TOPIC 01
Tesla Roadster (Frost 版本) 發布會與技術實力解讀
MK 的觀點與推論：MK 直言這是繼 SpaceX 火箭海上回收後最震驚的畫面，車子透過高壓氣瓶與側裙加壓（產生大約 2G 的空氣下壓力），能實現垂直吸附與跳躍，本質上不是大家幻想的「飛行車（Flying Car）」，而是「跳跳車（Jumping Car）」。這類技術展示了汽車公司與火箭公司的結合實力。 MK 的後續動作：第一時間將原本訂購的 Performance 版本升級為 Frost 版本並匯款，預期未來交付時程在 2028-2030 年間。他認為這可能是人類最後一代需要人工駕駛的酷車，後面將步入自駕時代。
TOPIC 02
台股與美股盤面轉弱與回檔風險
MK 的觀點與推論：市場多頭走到中後段，強勢股與大錢能進去的標的越來越少（像糖豆人遊戲中地板一直掉），禮拜四中殺後資減不如預期，顯示散戶腳麻或被洗得不夠，預期短線還要修正。 市場共識與 MK 的差異：市場認為台積電法說會給出極佳指引代表基本面無虞，MK 認為若好消息帶動不上去，就要警覺後續是否有足夠利多支撐，必須嚴防 7 月那種猝不及防的大檔（Drawdown）。 MK 的具體部位管理：部位維持 6-7 成以上，但主動收回非長線目標的動能與題材股資金，轉為現金等待抄底機會，絕對不開槓桿去接刀。
TOPIC 03
Neo Cloud 與市場傳言的修正壓力
MK 的觀點與推論：近期市場熱議 CoreWeave 等垃圾債利率高或 Neo Cloud 爆倉（如 Vera AI）等傳言，MK 指出這類公司扛了不對稱的風險。 MK 的觀點修正：原本認為這些公司會大爆炸，但經業界大哥提醒，由於這些公司量體不大，最糟的情況可能不是倒閉，而是被巨頭或輝達直接收走，但對股價而言仍可能造成狂崩。
TOPIC 04
AI 產業三部曲與軟硬體輪動觀察
MK 的觀點與推論：市場資金正在往 Software 方向跑，符合他長期觀察的 AI 三部曲演變：Infrastructure $\rightarrow$ Platform $\rightarrow$ Application (Software)。 操作指引：接下來的關鍵在於跌深後的「Bounce Back（反彈）」。如果下一波反彈中硬體股彈不上來，就必須重新檢視過去給予硬體高成長的估值定價。
操作心法與建議
部位與資金控管：持股水位維持在 6-7 成，但會主動把動能型、題材型、非長線核心目標的資金收回來，轉為現金部位。
拒絕槓桿抄底：面對盤面修正與大跌，堅決不開槓桿去接刀或買三倍槓桿 ETF（如 SOXL），避免在還沒見底前先被斷頭（Wiped out）。
抄底的戰略縱深：若要抄底美股指數或科技股（如 NASDAQ），不預設最低點，以跌破前低再往下 3-5% 作為分批佈局的參考點，且嚴格控制槓桿比例避免歸零。
質押與資產配置原則：面對買新房或置產需要頭期款時，傾向將現有資產（如股票或舊房）進行合理比例的質押（確保槓桿比例在安全範圍，不超過 1.8-2.0），保留看好的長線核心股票不輕易賣出。
金句摘錄
當初火箭回收距離我太遠，但飛天車因為我已經訂下去了，所以距離我比較近一點。
人類不需要 Flying Car，因為我們已經有 Flying Car 了，那就是直升機。
多頭走到中後段就是糖豆人遊戲，地板會一直掉，強勢股跟大錢能進去的空間越來越少。
你不要以為把一個問題解決掉就沒有問題了，人是很複雜的，換到另外一個環境你也會遇到其他新的問題。